Martins, António Miguel ValenteGomes, João Fidélio Freitas2026-02-192026-02-192025-12-09http://hdl.handle.net/10400.13/7600O presente estudo analisa o impacto bolsista da atribuição do Campeonato do Mundo de Futebol 2030, com especial ênfase nos mercados financeiros de Portugal, Espanha, Marrocos e Argentina. Através da metodologia Event Study, a investigação avalia a reação dos investidores à divulgação de informações sobre o evento, identificando padrões de retornos anormais e sua significância estatística, com base na literatura sobre grandes eventos desportivos. Os resultados indicam que, de modo geral, a reação dos mercados financeiros a estes anúncios foi de curta duração, com uma leve valorização nas cotações dos ativos após a oficialização da candidatura e um aumento mais expressivo após a confirmação oficial pela Fédération Internationale Football Association (FIFA). No entanto, as reações observadas não apresentaram significância estatística, sugerindo que os investidores anteciparam, em grande parte, os efeitos do evento ou consideraram os benefícios económicos relativamente limitados. Em termos setoriais, os setores mais diretamente afetados, tais como a construção, o turismo, os transportes, as comunicações, a media e a restauração, apresentaram ganhos iniciais moderados, embora a significância dessas reações tenha sido limitada. A análise geográfica mostrou que Marrocos e Argentina registaram ganhos mais sustentados, ao contrário de Portugal e Espanha, refletindo diferenças nas perceções de investimento e visibilidade internacional. Esta investigação contribui para a compreensão da sensibilidade do mercado à divulgação de grandes eventos, oferecendo insights valiosos para investidores, decisores políticos e académicos interessados no impacto económico e financeiro de grandes eventos desportivos internacionais.This study analyzes the stock market impact of the assignment of the 2030 FIFA World Cup, with a particular focus on the financial markets of Portugal, Spain, Morocco, and Argentina. Using the Event Study methodology, the research assesses investor reactions to the disclosure of information about the event, identifying abnormal return patterns and their statistical significance, based on the literature on major sports events. The results indicate that, in general, the reaction of the financial markets to these announcements was short-lived, with a slight increase in asset prices following the official candidacy announcement and a more significant rise after the official confirmation by Fédération Internationale Football Association (FIFA). However, the observed reactions did not present robust statistical significance, suggesting that investors largely anticipated the effects of the event or considered limitated economic benefits. In sectoral terms, the sectors most directly affected, such as construction, tourism, transport, communications, media, and food service, showed moderate initial gains, although the significance of these reactions was limited. The geographical analysis revealed that Morocco and Argentina experienced more sustained gains, unlike Portugal and Spain, reflecting differences in investment perceptions and international visibility. This research contributes to understanding the market's sensitivity to the announcement of major events, providing valuable insights for investors, policymakers, and academics interested in the economic and financial impact of international sports mega-events.porRetornos anormaisMercados financeirosEficiência de mercadoImpacto bolsistaGrandes eventos desportivosCampeonato do Mundo de Futebol 2030Abnormal returnsFinancial marketsMarket efficiencyStock market impactMajor sports eventsGestão.Faculdade de Ciências Sociaismaster thesis204160812